Прямое инвестирование

Прямое инвестирование - альтернативный класс инвестиционных активов. К нему относятся инвестиции в акции частной компании, которые не были допущены к торгам на признанной фондовой бирже. Банки обычно не уполномочены сами предлагать частный акционерный капитал в качестве инструмента инвестирования или как структурную единицу инвестиционных фондов. В целом, доступ к такому виду инвестиций ограничен частными лицами со сверхвысоким и высоким уровнем собственного капитала, семейным офисам и институциональным инвесторам. Ожидаемые доходы более привлекательны, чем у обычных биржевых ценных бумаг. Однако прямые инвестиции в капитал компаний обычно неликвидны до тех пор, пока для них не будет определена стратегия выхода. Кроме того, инвестиционный риск иногда (но не всегда!) выше, чем у публично торгуемых компаний.

Прямое инвестирование - это идеальный способ диверсифицировать портфель, в котором преобладают биржевые акции и / или традиционные облигации. Прямая инвестиция имеет низкую корреляцию с индексом MSCI и другими традиционными классами активов. Это также идеальное решение для снижения волатильности биржевого портфеля.
БИЗНЕС КЕЙС
РЫНОЧНАЯ СРЕДА
СТРАТЕГИЯ ВЫХОДА
УПРАВЛЕНЧЕСКАЯ КОМАНДА
ОЦЕНКА СТОИМОСТИ

Критерии, которые следует учитывать при рассмотрении инвестиций в частный капитал, ничем не отличаются от инвестиций публичной компании. Тем не менее, последний пункт «Стратегия выхода» имеет решающее значение!

Прямое инвестирование не является ликвидной инвестицией, поэтому, если нет четкой стратегии выхода, инвестор не сможет монетизировать свои инвестиции. Наиболее распространенными стратегиями выхода являются Trade-Sale (продажа в рамках отрасли) или IPO (первичное публичное размещение или листинг на фондовом рынке).

Наш подход

Частный акционерный капитал как альтернативный класс активов обычно предлагает более высокие нормы доходности, чем вторичные инвестиции в публичные компании, структуры фондов или облигации. Инвестиции в частные компании, из-за их неликвидного характера или (часто неверно оцениваемого) более высокого риска, предлагаются с дисконтом к их истинной, внутренней стоимости. Это создает дополнительную премиальную прибыль в тех случаях, когда выход из инвестиции происходит посредством IPO или через коммерческую продажу бизнеса.

https://hessgroupinternational.com/wp-content/uploads/2019/02/phase-11.png

Фаза 1

Предприятие/Старт-ап

Как только мы принимаем решение о реализации конкретной бизнес-идеи, мы сами ее финансируем. 100% первоначального капитала происходит из наших собственных ликвидных средств. Мы предоставляем финансирование в форме акционерного капитала. Мы не считаем, что бизнес должен начинаться с долга. Было бы невозможно прийти к процветанию под таким бременем, отягощающим начало пути.

https://hessgroupinternational.com/wp-content/uploads/2019/02/phase222.png

Фаза 2

Проверенный Стартап

Как только бизнес начинает обретать форму и демонстрировать хорошие перспективы для успеха, мы приступаем к Фазе 2 финансирования, приглашая к участию в этом раунде близких институциональных деловых партнеров или даже друзей и семью*. Это происходит, когда бизнес начинает отвечать нашим строгим критериям и доказывает, что располагает потенциалом стать успешным.

Повторим, что финансирование производится только в прямой форме в акционерный капитал компании. Хотя бизнес уже работает, он все еще далек от достижения положительных денежных потоков. На данном этапе также неуместно обременять бизнес долгами.

* Только в пределах, разрешенных применимыми правилами частного участия в компаниях.

https://hessgroupinternational.com/wp-content/uploads/2019/02/phase-333.png

Фаза 3

Рост

После успешного завершения второго раунда финансирования, бизнес переходит в фазу роста. На этом этапе все еще необходимо привлечение капитала. На этом этапе мы привлекаем частных лиц с высоким уровнем собственного капитала, институциональных инвесторов и фонды инвестировать в бизнес. Именно в этот момент обычные частные инвесторы получают возможность участия в капитале наших деловых предприятий.

https://hessgroupinternational.com/wp-content/uploads/2019/02/phase-444.png

Фаза 4

Подготовка выхода

На данном этапе наше внимание переключается на планирование вариантов выхода для инвесторов, имеющих изменяющиеся приоритеты. Наша цель состоит в том, чтобы структурировать выход по справедливой рыночной стоимости, которая также сможет должным образом вознаградить наших инвесторов в ранних стадиях проекта за их риск и терпение, на которые они согласились во время своего инвестиционного цикла. Любые последние требования к капиталу могут быть удовлетворены за счет комбинации капитала и / или долга (с короткими сроками погашения). В тех случаях, когда соотношение собственных и заёмных средств является разумным и не вредит рыночной стоимости бизнеса, мы можем допустить использование иных заемных механизмов. Эта фаза также может оказаться подходящей возможностью для привлечения инвесторов с более консервативным профилем риска, однако новые инвестиции на этом этапе привлекаются только в исключительных случаях.

https://hessgroupinternational.com/wp-content/uploads/2019/02/phase-5555.png

Фаза 5

Выход

Осуществление выхода по определенной стратегии. Обычно это либо продажа в рамках отрасли или первичное публичное размещение акций на фондовом рынке

logo

Лондон Цюрих Лимассол Дубай Бангкок Берлин

Улица Дж.Ф. Кеннеди, 6
3106 Лимассол | Кипр
info@hessgroupinternational.com